0079841 20240103183938.120070302235959.9 30 s. cav_un_epca*02512040304-40761372 (2007)441-471Elsevier Black-Scholes-Merton models Relative entropies Power divergences Hellinger intergrals Total variation distance Bayesian decisions Neyman-Pearson testing cav_un_auth*0101218 Vajda Igor UTIA-B Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i. cav_un_auth*0213977 Stummer W. DE 09J 12B 1M0572 GA MŠk CZ cav_un_auth*0001814 GA201/02/1391 GA ČR cav_un_auth*0000526 IAA1075403 GA AV ČR cav_un_auth*0012789 CEZ:AV0Z10750506 Errors of the Neyman-Pearson testing and risks of the Bayesian decisions are estimated by means of more easily evaluated information-theoretic divergences when the hypothesis is the geometric Brownian motion and the alternative is a diffusion random process with price-dependent growth rate. A series of mathematical theorems is proved in order to characterize the properties of the obtained estimates. Concrete DAX-index type data are used to illustrate the accuracy and practical value of the estimates. Chyby Neyman-Pearsonových testů a rizika bayesovských rozhodnutí jsou odhadnuty pomocí snáze vyčíslitelných informačních divergencí v situaci, kdy hypotézou je geometrický Brownův pohyb a alternativu tvoří difuzní proces s rychlostí růstu závislou na ceně. Dokázuje se řada matematických teorémů popisujích vlastnosti získaných odhadů. Konkrétní data typu DAX indexu jsou použita k osvětlení praktického významu a ověření přesnosti odhadů. 2007 BD http://hdl.handle.net/11104/0144385 2.712 0.267 >10.0 0.03149 2.951 5288 176 86 3.663 33.26 2.24 2007 cav_un_epca*0251204 Journal of Econometrics 0304-4076 1872-6895 Roč. 137 č. 2 2007 441 471 Elsevier