0492035 20250626104624.120180808235959.9 85051269419 000439740900005 10.18267/j.polek.1193 17 s. P cav_un_epca*02516610032-3233663 (2018)366-383Vysoká škola ekonomická v Praze sovereign risk banking sector financial stability cav_un_auth*0312139 Kočenda Evžen Ekonometrie Department of Econometrics E E UTIA-B Department of Econometrics CZ Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i. cav_un_auth*0072032 Brůha J. CZ http://library.utia.cas.cz/separaty/2018/E/kocenda-0492035.pdf GA16-09190S GA ČR cav_un_auth*0345306 Cílem našeho článku je analyzovat a kvantifikovat spojitost mezi kvalitou bankovního sektoru a státním rizikem v zemích Evropské Unie (EU) na datech za období 1999–2014. Používáme dvě tržní měřítka státního rizika, jakož i několik teoreticky i empiricky motivovaných proměnných, které charakterizují bankovní sektor. Samotné odhady pak provádíme na panelu zemí Bayesovskou metodou. Naše výsledky ukazují, že podíl nesplácených úvěrů je sama o sobě nejvýznamnější proměnnou specifickou pro toto odvětví a že je spojena se zvýšenou mírou státního rizika. Naproti tomu závěry týkající se velikosti a hloubky bankovního sektoru, jakož i poměru kapitálové přiměřenosti nejsou jednoznačné. Diverzifikovaná struktura odvětví – vyznačující se vyšší mírou proniknutí zahraničních bank na domácí trh a vyšší mírou hospodářské soutěže – se nicméně v zásadě jeví jako prospěšná pro jeho stabilitu a je spojena s nižší mírou státního rizika. We analyze and quantify link between quality of the banking sector and sovereign risk in the states of the European Union (EU) using data over 1999–2014. We employ two market-based measures of the sovereign risk along with several empirically and theoretically motivated variables that characterize banking sector. We perform Bayesian estimations on several panels of countries. Our results show that higher ratio of the non-performing loans represents the most important industry-specific variable that is linked with a heightened rate of the sovereign risk. On the other hand, findings related to the size and depth of the banking sector, along with the capital adequacy ratio, are less clear-cut. Higher penetration of the foreign banks and higher degree of competition characterize a diversified structure of the banking industry that seems to be beneficial for the banking sector stability and is linked with lower sovereign risk. WOS AH 50000 50200 50202 2019 2 RVO:67985556 http://hdl.handle.net/11104/0285677 S 3+4 Article Economics|Political Science POLITICALSCIENCE|ECONOMICS 0.397 0.026 6 0.0001 0.038 176 0.162 0.330 38 Q4 1.595 5.2 Q4 Q4 0.45 Q3 5.398 2018 85051269419 SCOPUS PUBMED 000439740900005 WOS cav_un_epca*0251661 Politická ekonomie 0032-3233 2336-8225 Roč. 66 č. 3 2018 366 383 Vysoká škola ekonomická v Praze