| bibtype |
V -
Research Report
|
| ARLID |
0079785 |
| utime |
20240103183936.0 |
| mtime |
20070829235959.9 |
| title
(primary) (eng) |
Dynamic Behavior of a Rational Agent at a Limit Order Market |
| publisher |
| place |
Praha |
| name |
ÚTIA AV ČR |
| pub_time |
2006 |
|
| specification |
|
| edition |
| name |
Research Report |
| volume_id |
2177 |
|
| title
(cze) |
Dynamické chování racionálního inestora na trhu s limitními objednávkami |
| keyword |
limit order market |
| keyword |
portfolio selection problem |
| author
(primary) |
| ARLID |
cav_un_auth*0101206 |
| name1 |
Šmíd |
| name2 |
Martin |
| institution |
UTIA-B |
| full_dept |
Department of Econometrics |
| fullinstit |
Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i. |
|
| cas_special |
| project |
| project_id |
GD402/03/H057 |
| agency |
GA ČR |
| ARLID |
cav_un_auth*0010985 |
|
| project |
| project_id |
GA402/06/1417 |
| agency |
GA ČR |
| country |
CZ |
| ARLID |
cav_un_auth*0213949 |
|
| research |
CEZ:AV0Z10750506 |
| abstract
(eng) |
We generalize the traditional continuous time portfolio selection problem (Problem T) for the case of a nonzero bid-ask spread (Problem S) and, further, for the case that the investor may put limit orders (Problem L). We show that Problem L reduces to Problem S (if the spread is non-zero) or to Problem T (if the spread is zero). |
| abstract
(cze) |
V práci je generalizován problém optimálního výběru portfolia ve spujitem čase (Problem T) pro případ nenulového rozpětí nákupní a prodejní ceny (Problem S) a pro případ, kdy investor může zadávat limitní objednávky (Problem L). Je ukázáno, že Problem L se redukuje na Problem T (při nulovém rozpětí) či na Problem S (při nenulovém rozpětí). |
| reportyear |
2008 |
| RIV |
AH |
| permalink |
http://hdl.handle.net/11104/0144354 |
| arlyear |
2006 |
| mrcbU10 |
2006 |
| mrcbU10 |
Praha ÚTIA AV ČR |
|