bibtype	C - Conference Paper (international conference)
ARLID	0083285
utime	20240103184228.0
mtime	20070618235959.9
title (primary) (eng)	Risk-Sensitive Optimality Criteria in Markov Decision Processes
specification	page_count 7 s.
serial	ARLID cav_un_epca*0083350 ISBN 978-3-540-69994-1 title Operations Research Proceedings 2006 page_num 555-561 publisher place Berlin name Springer year 2007 editor name1 Waldmann name2 Karl-Heinz editor name1 Stocker name2 Ulrike M.
title (cze)	Kritéria optimality zohledňující riziko v markovských rozhodovacích procesech
keyword	Markov decision proceses
keyword	risk-sensitive optimality
author (primary)	ARLID cav_un_auth*0101196 name1 Sladký name2 Karel institution UTIA-B full_dept Department of Econometrics fullinstit Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
cas_special	project project_id GA402/04/1294 agency GA ČR ARLID cav_un_auth*0001810 project project_id GA402/05/0115 agency GA ČR ARLID cav_un_auth*0001811 research CEZ:AV0Z10750506 abstract (eng) The usual optimization criteria for Markov decision processes can be quite unsufficient to fully capture the various aspects of a decision maker. It may be preferable to select more sophisticated criteria that also reflect variability-risk features of the problem. To this end formalae both for the variance of cumulative reward as well as for the exponential utility of cumulative reward earned up to a fixed time point of a Markov reward processes were obtained and their asymptotical properties are studied. By a careful examination of these formulae we can discover difficulties arising if the man-variance of exponential utility penalization is considered. abstract (cze) Standardní kritéria optimality pro markovské rozhodovací procesy nemohou zachytit veškeré aspekty rozhodovacího procesu. Pro popis rizikových aspektů rozhodovacího procesu je třeba použít sofistikovanějších kritérií optimality. S tímto záměrem byly odvozeny vzorce i jejich asymptoticke chování pro rozptyl celkového výnosu i vztahy pro případ, že celkový výnos je hodnocen pomocí exponenciální užitkové funkce. Porovnáním uvedených vztahů lze poukázat na úskalí vznikající při použití kritériálních funkcí typu střední hodnota-rozptyl nebo exponenciálních užitkových funkcí. action ARLID cav_un_auth*0228128 name Annual International Conference of the German Operations Research Society (GOR) place Karlsruhe dates 06.09.2006-08.09.2006 country DE reportyear 2008 RIV BB permalink http://hdl.handle.net/11104/0146571 arlyear 2007 mrcbU63 cav_un_epca*0083350 Operations Research Proceedings 2006 978-3-540-69994-1 555 561 Operations Research Proceedings 2006 Berlin Springer 2007 mrcbU67 Waldmann Karl-Heinz 340 mrcbU67 Stocker Ulrike M. 340