bibtype	C - Conference Paper (international conference)
ARLID	0311434
utime	20240103190350.0
mtime	20081008235959.9
title (primary) (eng)	Application of Cusp Catastrophe Theory to U.S. Stock Market Crashes
specification	page_count 9 s.
serial	ARLID cav_un_epca*0311267 ISBN 978-80-8078-217-7 title Quantitative Methods in Economics: Multiple Criteria Decision making XIV page_num 19-27 publisher place Bratislava name University of Economics in Bratislava year 2008 editor name1 Reiff name2 Sladký
title (cze)	Aplikace teorie katastrof typu CUSP na krachy kapitálového trhu v USA
keyword	cusp catastrophe
keyword	bifurcation,
keyword	singularity
keyword	stock market crash
keyword	nonlinear dynamics
author (primary)	ARLID cav_un_auth*0242028 name1 Baruník name2 Jozef institution UTIA-B full_dept Department of Econometrics fullinstit Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
author	ARLID cav_un_auth*0101230 name1 Vošvrda name2 Miloslav institution UTIA-B full_dept Department of Econometrics fullinstit Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
cas_special	project project_id LC06075 agency MŚMT country CZ ARLID cav_un_auth*0227048 project project_id GA402/06/0990 agency GA ČR country CZ ARLID cav_un_auth*0215013 project project_id GA402/08/0107 agency GA ČR country CZ ARLID cav_un_auth*0240545 research CEZ:AV0Z10750506 abstract (eng) The paper is one of the first attempts to fit the cusp catastrophe theory to stock market data. We show that cusp catastrophe model explains the crash of stock exchanges much better than alternative linear and logistic model. On the data of U.S. stock markets we demonstrate that the crash of October 19, 1987 may me better explained by cusp catastrophe theory , which is not true for the crash of Sept. 11, 2001. abstract (cze) Článek je jedním z prvních pokusů aplikovat teorii katastrof typu CUSP na historická data z kapitálových trhů. Ukážeme, že katastrofický model typu CUSP vysvětluje skoky na kapitálovém trhu mnohem lépe než alternativní modely lineární nebo logistické. Na datech z kapitálových trhů USA ukážeme, že krach 19.října 1987 může být lépe vysvětlen pomocí teorie katastrof typu CUSP. Toto neplatí pro krach z 11. září 2001. action ARLID cav_un_auth*0241903 name Quantitative Methods in Economics: Multiplie Criteria Decision Making XIV place Tatranská Lomnica dates 05.07.2008-07.07.2008 country SK reportyear 2009 RIV AH permalink http://hdl.handle.net/11104/0163050 arlyear 2008 mrcbU63 cav_un_epca*0311267 Quantitative Methods in Economics: Multiple Criteria Decision making XIV 978-80-8078-217-7 19 27 Kvantitativní metody v ekonomii: Vícekriteriální rozhodování XIV Bratislava University of Economics in Bratislava 2008 mrcbU67 Reiff Sladký 340