bibtype	J - Journal Article
ARLID	0411310
utime	20240103182317.4
mtime	20060210235959.9
title (primary) (eng)	Stochastic model of thin market with an indivisible commodity
specification	page_count 7 s.
serial	ARLID cav_un_epca*0297072 ISSN 0572-3043 title Acta Oeconomica Pragensia volume_id 13 volume 1 (2005) page_num 94-100
title (cze)	Stochastický model nelikvidního trhu s nedělitelnou komoditou
keyword	thin market
keyword	market price
keyword	stochastic models
author (primary)	ARLID cav_un_auth*0101206 name1 Šmíd name2 Martin institution UTIA-B full_dept Department of Econometrics fullinstit Ústav teorie informace a automatizace AV ČR, v. v. i.
COSATI	12B
COSATI	05D
cas_special	project project_id GA402/04/1294 agency GA ČR ARLID cav_un_auth*0001810 project project_id GD402/03/H057 ARLID cav_un_auth*0010985 research CEZ:AV0Z10750506 abstract (eng) In the paper, a thin market with indivisible commodity, at which the market price is determined (by an organizer of the market) as the average price maximizing the traded volume, is modeled. Two models are presented - the first one with a finite, the second one with infinite number of participants. In both the cases, the joint distribution of the market price and the traded volume is derived. abstract (cze) Článek popisuje nelikvidní trh, na kterém je cena určována jeho organizátorem tak, aby maximalizovala obchodované množství. V článku jsou prezentovány dva modely této situace - jeden s konečným a druhý s nekonečným počtem účastníků. V obou případech je odvozeno sdružené rozdělení tržní ceny a obchodovaného množství. RIV AH reportyear 2006 department E permalink http://hdl.handle.net/11104/0131393 ID_orig UTIA-B 20050038 arlyear 2005 mrcbU63 cav_un_epca*0297072 Acta Oeconomica Pragensia 0572-3043 Roč. 13 č. 1 2005 94 100